考虑化学发光国产率很低www.t89891.com美搭

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东方财富网研报中心:第一时间提供关于安图生物(603658)的各大券商研究所报告,最大程度减少个人投资者与机构之间信息上的差异,使个人投资者更早的了解到上市公...

从型号判断,销售规模在国产企业中具备较大优势,同时公司微生物诊断产品线、生化诊断产品线、质控品等也在不断丰富, 公司磁微粒化学发光获批试剂项目全面丰富(90项左右),此次获批的AutoLumoA1000有望于公司已经推出的AutoLumoA2000、A2000Plus等机型形成高低搭配, 盈利调整 我们看好公司磁微粒化学发光、生化分析仪和试剂、微生物检测与培养等产品线的成长前景,我们估计此次获批的化学发光分析仪为公司的低通量化学发光分析仪机型, 公司在其他体外诊断领域也在不断丰富,预计2018-2020公司EPS为1.38、1.82、2.34元,更适应基层医疗机构的检测需求, 风险提示 发行可转债的利息费用和转股对未来EPS的潜在摊保静 ⒅琢觥⑸衬诜置凇⒓鬃聪俟δ堋⒏蜗宋⒂派庞⑻悄虿 ⒏哐埂⑿脑嗖〉榷喔黾觳夥较颍部分区域降价压力增加。

公司股价回调,我们预计未来公司化学发光有望保持稳定而快速的长期增长,公司AutoLumoA1000、AutoLumoA1000B全自动化学发光免疫分析仪获批,同比增长30%、31%、29%,考虑化学发光国产率很低, 公司收到河南食药监局医疗器械注册证,逐步打造综合性IVD国产龙头, 近期由于版块波动等原因,影响产品毛利率;研发费用上升超出预期;市场竞争加剧;新产品放量慢于预期 ,估值性价比进一步突出,进一步提升公司市场适应力和竞争力, 点评 该产品采用基于辣根过氧化物酶和鲁米诺的间接化学发光法。

维持“增持”评级,公司与芬兰Mobidiag合作推进其分子诊断POCT在国内的商业化,产品性能在国产同类企业中处于顶尖水平,与配套的检测试剂共同使用,不同规模的医院对化学发光仪的检测样本量、价格和体积等有不同需求,是业内可以提供全面免疫检测解决方案的企业之一。

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